《中商产业研究院:2021及十四五工业大麻产业规划研究咨询预测报告》
作者:中商产业研究院 发布时间:2021-01-14

2020年12月2日,第63届联合国麻醉品委员会(CND)会议接受世界卫生组织的建议,从《1961年麻醉品单一公约》附表四中删除大麻和大麻脂。不过,CND否决了世卫组织的大麻列管调整建议函中的其余5条建议。这意味着联合国层面承认了大麻的医疗用途。对于整个产业来说,属于重大利好。六条建议没有完全通过,意味着工业大麻产业仍然属于强监管范畴,监管的护城河和红利空间仍然在。


一、工业大麻的概况


1. 工业大麻的定义


工业大麻,是指四氢大麻酚含量低于0.3%(干物质重量百分比),并获准合法种植的大麻品种。工业大麻被认为不具备毒品利用价值,其主要应用于医药、食品、保健品、农业种植等方面。


工业大麻与大麻的区别


图表来源:中商产业研究院整理


2. 工业大麻经济价值图谱


工业大麻是优质的经济作物,花叶中富含大麻酚(CDN),大麻二酚(CBD)、茎中含200g.kg-1(以质量浓度计算,下同)的韧皮纤维,800g.kg-1的粗亚麻,种子中含有200—250g.kg-1的蛋白质,200~300g.kg-1的碳水化合物、100~150g.kg-1的可溶性纤维素、300~400g.kg-1左右的植物油和丰富的磷、钾、镁、钙、铁、锌等矿物质,广泛应于与药品、保健食品、造纸、纺织、化工、日化等领域。


目前医用价值最高的成分为CBD。CBD(大麻二酚),英文全称为Cannabidiol,是大麻的主要成分之一,提取自雌性大麻植株,在85种工业大麻所含的特殊化合物中含量第二高,平均含量在40%左右。


图片来源:中商产业研究院整理


工业大麻各部位衍生产业情况


图表来源:中商产业研究院整理


3. 工业大麻合法化进程


目前,国家禁毒委并没有禁止工业大麻作为经济作物开发利用。但是,工业大麻毕竟是一种特殊的植物,与毒品和禁毒工作有密切关系,今后在其经济利用过程中,肯定会有更加严格和健全的制度管控和技术管控;同时,国家也一定会统筹考虑如何规范工业大麻产业,促进这个产业健康有序的发展。


2019年8月,由该部种植业管理司牵头起草了一个《工业用大麻种植加工安全管理办法》,对工业大麻的名称有明确定义,对工业大麻的育种、繁种、种植、花叶加工等活动有明确的规定和界定。


2019年11月,种植业管理司还组织了全国农技推广总站、中国农科院麻类研究所、湖南农大、云南省农科院、黑龙江省农科院的相关专家在云南、黑龙江省的一些企业、育种单位和种植基地开展了广泛的调研和讨论,形成了一个积极正面的调研报告。


尽管这个文件尚未出台,但是一个非常积极的信号。这是我国第一次从政府层面,兼顾毒品和经济作物的角度,来统筹规范管理工业大麻产业。这个文件一旦正式实施,将对我国工业大麻产业的健康发展具有十分重要的意义。


各省市工业大麻政策进程


图表来源:中商产业研究院整理


值得关注的是,一些省级政府也在积极推动规范发展工业大麻产业,如有传统工业大麻种植历史和产业的省份安徽和山西等,目前也有修改禁毒条例的考虑,即规范管理工业大麻种植和加工。这些省份目前的工业大麻主要是纺织用途的纤维麻或油用麻,未切入药用工业大麻的种植和加工,关注度还较低,或有可能先突破。


另外,新疆也有地区提出发展工业大麻产业,并向自治区政府报送了材料,但新疆的禁毒条例明确规定大麻是毒品,突破的难度较大。海南也有发展工业大麻的考虑,想结合自贸区建设的背景修改禁毒条例。


4. 工业大麻的监管环境


由于中国在1985年签署了《联合国精神药物公约》,导致大麻被定为非法。中国一向对所有与毒品有关的犯罪给予严厉的惩罚。就大麻而言,判刑的严重程度可能取决于在数量。中国现行立法没有区分医疗大麻和娱乐大麻,只有毒品大麻和工业大麻的区分,禁止为医疗或其他目的使用含量大于0.3%的大麻。在我国种植和加工需要通过公安局的审批,目前只有云南、黑龙江、吉林三个省份可以在各省农业科学院的指导下发展工业大麻产业的发展。


目前没有迹象表明这种情况可能会改变,尽管这是开放工业大麻是积极的。中国企业则开始以投资目的探索大麻医疗行业的商机,可能会增加对大麻行业的支持,从而使政府审查现行立法。


二、“十三五”工业大麻发展情况


虽然工业大麻合法化种植省份不断增加,但应用管控严格。我国工业大麻应用主要四大方向:麻皮纤维,麻籽食品,麻杆加工,花叶提取,而医疗等方面的应用较少。


据《中国农业统计年鉴》和联合国粮农组织的统计资料显示,中国拥有世界上最大的工业大麻种植面积,2017年,中国大麻种植面积已接近8.2万英亩。约占世界大麻种植面积的一半。但是我国种植的工业大麻,大多还只是纤维性用途的,很少或几乎不含CBD。


根据国家统计局统计,我国工业大麻历年维持产销平衡,2018产量达到10.6万吨,未来随着黑龙江、吉林等省份的工业大麻种植加工业逐渐成熟,预计我国工业大麻市场规模仍将持续扩容。预测我国工业大麻产量2021年有望达到12.56万吨。产销持续平衡的情况下,2021年中国工业大麻销量也将接近12万吨。


数据来源:中商产业研究院整理


中国被称为全球大麻超级大国,在大麻生产方面领先世界,然而超过三分之二的大麻用于纺织生产,其余主要用于工业用途和个人护理用品。随着工业大麻应用领域的不断扩充,我国工业大麻市场规模也不断增大。2017年,中国的工业大麻市场价值估计为11亿美元,约为人民币71.23亿元,预计到2020年销售额将增至15亿美元,约为人民币97.13亿元。


数据来源:中商产业研究院整理


值得一提的是,根据世界知识产权组织的统计结果来看,全球606项涉及大麻的专利中,有309项来源于中国的企业和个人。而从Lens专利数据库中检索关于工业大麻的专利共有约1064项,其中中国地区专利340项,占比达到31.95%,为全球第一。但是CBD相关专利中,占比最多的却是美国35.79%。中国在CBD的专利中占比只有约5.21%。


目前,中国的大麻专利主要集中在品种培育、栽培技术、纺织、食品、药品、大麻检测技术等方面,在工业加工方面,尽管我国在纤维纺织方面的技术非常成熟,但在有效成分提取、开发生物复合材料方面才刚刚起步,比不上欧美国家的发展势头。


数据来源:Lens数据库、中商产业研究院整理


三、“十四五”工业大麻产业发展趋势


中国尚未制定有关工业大麻的专门法律法规,全国范围内尚未将工业大麻全面合法化,仅有黑龙江和云南两省合法化工业大麻。十四五期间,吉林省工业大麻种植及加工有望合法化。届时,中国将有三地工业大麻种植及加工合法化,产能及产量将进一步扩充,但下游应用市场尚未打开,工业大麻种植需关注下游产品监管及市场需求等问题。


1. 十四五期间中国CBD需求仍极为有限


目前,中国现行法律和政策允许工业大麻使用的范围是,大麻仁可作为中药使用,也可用于保健食品,大麻叶提取物等可用于化妆品。但是大麻素中目前被证实的具有显著医用价值的CBD还不被允许用于食品和化妆品。至于CBD的医用需要等待的时间更长。目前,国家药监局还未将CBD列入药品原料。即使药品研发,云南不允许将CBD运出境外,药品研发只能在云南进行,而黑龙江还没有CBD大麻种植及提取。因此,现阶段我国CBD的需求是极为有限的。


2. 我国工业大麻仍以纺织行业为主


工业大麻纤维是地球上最耐用的天然纤维之一,由它制成的产品具有持久、抗拉伸、抗霉菌、抗菌、轻盈和透气等特点。纤维用途是我国工业大麻产业主要的应用下游。我国超70%的工业大麻产品为纺织纤维。随着工业大麻企业布局和种植扩张,大麻纤维的产量也将逐步上涨,大麻纤维纺织服饰市场有望进一步扩大。


3. 工业大麻将逐步产业化


未来,中国工业大麻产业势必会以大麻为主线,打造一条涉及种植、研发、加工、产品、医疗和大健康领域等产业生态链,建立全面惠及人类社会文明发展的广泛产业集群。中国将紧随国际步伐,推动国内工业大麻产业前行脚步。


四、“十四五”工业大麻投资前景


1. 下游应用前景广阔,市场规模潜力巨大


工业大麻在现代科技的发展下,通过种植,在其根、茎、叶、皮、花、籽中提取原材料,并通过研发可将其广泛应用于日化品、材料、能源、医疗、食品和替代石油方面。同时凭借在营养品、护肤品、普通饮料和功能性饮料等方面的适用性,工业大麻产业吸引着多家跨界巨头探索新型合作模式,未来市场潜力巨大。


2. 工业大麻合法化持续推进 吸引资本追捧


全球工业大麻合法化持续推进,应用拓展吸引各界资本。大麻在国际法中属于毒品,为禁止类物品,全球范围内,各国大麻合法化进程持续推进。随着合法化浪潮席卷全球,越来越多国家通过了医用/工业大麻的合法化;未来,非法产品有望转变为合法,叠加应用产品越来越丰富,市场规模也随之扩大。


3. 纺织行业市场需求大 供不应求


我国纺织工业较为发达,每年外贸交易较为频繁,我国生产工业大麻不能满足我国纺织业对工业大麻需求,同时由于受政策原因我国种植面积短时间难以大幅度增长。工业大麻纤维市场需求较大,市场前景仍被看好。


附录:


工业大麻相关概念股汇总

数据来源:中商产业研究院